美国银行如何转移按揭风险？

(一) 美国的很多房屋贷款公司是借钱后再按揭给买主

   这里所讲的贷款公司不是银行而是专门从事房屋贷款的放款公司(Mortgage Lender)，这种类型的公司有几千家，注册这样的公司也非常容易，几乎没有什么限制。这些公司自己并不需要很多钱，多数是没有钱的，要放款时要从其他的商业银行临时借钱，称为Warehouse Money,利用这笔借的钱放款出去，然后在尽快把贷款卖掉，卖掉之后，再还银行的钱，并付一定的利息给银行。用通俗的话就是买空卖空，从中赚取利润，这种模式的关键是贷款要快速卖掉才行，否则就要支付较多的利息。

   大家知道，美国目前很多贷款公司倒闭，就是这种类型的公司，因为没有人买他们的贷款了，所以就没有生意，很快就关门了，实际上，他们也没有什么资产的，就是一些人员而已。

(二)银行也是把贷款的风险转移到了全世界

   对于很多大的商业银行来说，都是用的是自己的钱来放款，但相当一部分也是把贷款卖掉了，银行自己留下的比例不是很高，银行会分散风险的，所以，在按揭方面，商业银行不会有很大的风险的，实际上，这次次级贷款的真正受害者是终端的债券持有人而不是商业银行，由于金融市场的全球化，致使连远隔万里中国的银行也为美国的贷款人买了单，而且中国政府购买了美国政府的大量债券，致使美国的按揭利率一直很低，也可以说美国的房地产繁荣是与中国有直接关系的。

(三)首期不足20%的贷款的风险转移给了贷款保险公司

  对于首期不足20%的贷款，银行和贷款公司均要求买房人要支付贷款保险(Mortgage Insurance)，一旦买房人不能支付，保险公司会支付银行的损失，银行也不一定亏钱的，而专门从事贷款保险的公司可能会有很大的损失。

(四)信用不好，收入不高的贷款风险转移给了美国政府

   在美国的30年代，银行不愿意贷款给信用不好，收入低的买房人，所以美国政府就对银行说，我提供保证，如果买房人供不起了，我把房子收回，你们不亏一分钱，当然，银行就说OK，我贷款，好了我赚钱，坏了你负责，这就是FHA贷款的来历。对于信用不好，收入不高的贷款人，银行也是给贷款，贷款人要交2%左右的贷款额作为保险金给美国政府，同时买房人可以最低的首期是3%。FHA是美国政府帮助低收入买房人最伟大的举动之一，美国政府承担了相当的经济风险，每年被美国政府查封的房子不计其数，笔者的公司也是具有销售这些被查封房子资格的，每年都要为美国政府解决几套这种房子。

   从以上的简单的介绍，我们可以知道，美国的银行在按揭方面的风险该转移的都转移了，而在中国的银行却没有，按揭都在自己的账面上，如何抵御可能的按揭风险的确是各大商业银行的高级主管们要研究的课题。